כל השאלות והתשובות על קופת הגמל להשקעה

בחודש נובמבר 2016 הכריזה הממונה על שוק ההון, החיסכון והביטוח במשרד האוצר על מתן היתר לקופות הגמל להתחיל לשווק לציבור מכשיר חיסכון בשם קופת גמל להשקעה. ההיתר מאפשר לקופות הגמל לא רק לשווק את המכשיר החדש, אלא כמובן גם לקלוט כספים של חוסכים. בכך הפכה הקופה לאחד המכשירים המסקרנים לחיסכון לטווח זמן קצר ובינוני.

עם זאת, יש עדיין לא מעט שאלות לגבי מאפייני הקופה והיתרונות שלה בהשוואה למכשירי חיסכון אחרים. לטענת משרד האוצר, הקופה אמורה להוות אלטרנטיבה למוצרים הקיימים ולהגדיל את כמויות הפקדת הכספים מצד עובדים רבים במשק. מנגד, סכום החיסכון צפוי להיות מוגבל ובאפיק ההשקעה הזה יש גם סיכון.

מה מיוחד בקופת הגמל של משרד האוצר?

את קופת הגמל החדשה כדאי להשוות לאפיקי השקעה אחרים כמו פוליסת חיסכון, קרן נאמנות ותיק השקעות מנוהל. הייחודיות במוצר החיסכון החדש של משרד האוצר היא שניתן למשוך ממנה את החיסכון בכל גיל. מטרת המכשיר היא לעודד את הציבור להגדיל את החיסכון הפנסיוני, מלי לחשוש שהכסף יישאר נעול עד לגיל הפרישה.

איך מנוהלת קופת גמל להשקעה?

קופת גמל להשקעה מנוהלת כמו כל קופת גמל אחרת, עם תיק השקעות שמושקע בשוק ההון. מאפייני התיק נקבעים לפי האסטרטגיה של בית ההשקעות ועל פי צרכי הלקוחות.

האם ניתנות הטבות מס בהפקדה?

בקופת הגמל להשקעה של משרד האוצר לא ניתנות הטבות מס כלשהן בהפקדה. בנוסף, המפקיד לא ייהנה מאגרות חוב מבטיחות תשואה. היעדר השימוש באג"ח מיועדות עלול להרחיק משקיעים מנוסים שרוצים להשיג תשואה גבוהה בטווח הארוך.

מה משך ההשקעה המותר?

קופת גמל להשקעה היא מוצר חיסכון גמיש. ניתן לחסוך בקופה לכל תקופה לבחירת החוסך. עם זאת, בעת המשיכה יידרש החוסך לשלם מס רווחי הון. המשמעות הריאלית היא שאין קנס על משיכה בגיל מוקדם ומכאן שמשך ההשקעה סובייקטיבי לחלוטין.

למה לחסוך בקופת הגמל החדשה?

היתרון הבולט של קופת הגמל החדשה של משרד האוצר הוא עבור מי שבוחר להמשיך לחסוך עד גיל פרישה. במקרה כזה הוא יקבל תמריץ כפול. ראשית, החיסכון שלו יהיה פטור ממס רווח הון. שנית, הקצבה שיקבל תהיה גם היא פטורה לחלוטין ממס. אלו יתרונות שעומדים בניגוד לקצבת הפנסיה, שחייבת במס ולכן האטרקטיביות שלה מעט נפגעת.

האם יש תקרת הפקדה?

נכון להיום אין תקרת הפקדה למכשיר החדש אך הצפי הוא שתקרה כזו תוטל בעתיד הקרוב. המטרה של תקרת הפקדה תהיה למנוע מהקופה להפוך למכשיר חיסכון פטור ממס לבעלי הון בלבד.